Redaktörens anmärkning: För din överväganden | Andra | 2018

Redaktörens anmärkning: För din överväganden

Som redaktör för denna tidskrift och någon som har täckt den oberoende rådgivningsindustrin i mer än 10 år, sitter jag på en intressant plats. Du, våra läsare, är människor som jag har kommit att lära känna, förstå och beundra. Jag har blivit vänner, även goda vänner, med några av er. Jag har besökt ditt hem och kontor och träffat din personal.

Jag träffar också de ledande befattningshavarna i de företag som du partner med - programvaruleverantörerna, fondföretagen, försäkringsbolagen, konsulterna i varje rand och de flesta särskilt i det här sammanhanget, de vaktmästare som vill att du ska bevara dina kunders tillgångar och den oberoende mäklare / återförsäljare där du hänger dina licenser.

Under en tid har linjerna mellan förvaringsinstitutet och indie B / D, mellan registrerad representant och registrerad investeringsrådgivare har inte blurat men överlappar varandra. Medan det är sällsynt att se ett RIA-huvud tillbaka till mäklare / återförsäljaren fold (även om vissa B / D-chefer svär att de har blivit utsatt för den här elusiva varelsen), är det vanligt att en mäklare / återförsäljare rep också gör rådgivande arbete, antingen genom egen RIA eller mäklare / återförsäljarens RIA. Mer nyligen, många av de större och vågar jag säga det mer framsynt, mäklare / återförsäljare har tagit sin RIA-strategi ett steg längre. Vid LPL, Raymond James, Commonwealth Financial, och ING Advisors Network, för att nämna några få, anslutna reps och till och med annars otillhöriga RIAs kan utnyttja nya förvaringsrelationer med dessa B / D. Det är en smart affärsrörelse, eftersom mycket av infrastrukturen i en oberoende B / D kan lika enkelt stödja en RIA.

Så här är vad jag måste säga till både RIA och mäklare / återförsäljare: Du är mycket mer likadan än du inser. Om inte det är all marknadsföring BS, är du båda i branschen att hjälpa dina anslutna rådgivare bättre att driva sina företag och tjäna sina kunder. Du stöder båda de oberoende metoderna för sådan rådgivning. Ni vill ha större öppenhet och ansvarighet hos tillverkare och distributörer. Du känner båda bördan för överensstämmelse. Du konkurrerar båda med större företag som har en djupfickad start i marknadsförings- och reklamarenan och i lobbyingången och effekten.

Dessa dagar är ditt största bekymmer centrum på den nya platsen i finansbranschen i detta land, Washington där du är rädd för att kneejerk reaktion på marknaden och den ekonomiska krisen och Bernie Madoff kommer att göra dina liv mer eländiga medan de inte ger några sanna garantier för de kunder du säger att du bryr dig så mycket om.

Så varför inte den oberoende mäklaren / återförsäljarbranschen, som mest representeras av Financial Services Institute, och den nya finansiella planeringskalitionen, som består av FPA, NAPFA, och CFP-styrelsen, sammanfogar krafterna i att presentera en enhetlig strategi för den nya bäst och ljusaste generationen av lagstiftare och verkställande branscher? Varför inte avsätta dina skillnader i det bästa av dina oberoende reps och RIAs och deras kunder? Gör det nu när en sådan enhet kan få stor inverkan, och bygg sedan vidare på det äktenskapsgemenskapen att bygga ännu starkare band med varandra i framtiden. Ja, varje sida kan behöva kompromissa på vissa områden, men som jag sa är du mer likadan än du är annorlunda, och det är alltid bättre att slå samman styrka än svaghet. Och gissa vad: Dina anslutna rådgivare och reps, och deras kunder, kommer att vara nettobidragstagaren. Sätt din lobbymuskel där dina munnar är.

Ladda mer

Tidigare Artikel

Investeringsportfölj

Investeringsportfölj

Under en session på sin T3 rådgivare konferens i Ft. Lauderdale, Florida, på tisdag varnade Joel Bruckenstein att nästa generations investerare berättar rådgivare att "kommunicera med mig hur jag vill kommunicera". Därför vände rådgivaren rådgivare techguru Bruckenstein "Det är viktigt att du befinner dig framför dina kunder, inte bakom....

Nästa Artikel

En lägesrapport om avgiftsbaserad verksamhet

En lägesrapport om avgiftsbaserad verksamhet

Branschens uppmaning om överklagandet av den avgiftsbaserade affärsmodellen har aldrig varit mer eftertraktat. Företagen driver det. Rådgivare omfamnar det - eller åtminstone ger det läppservice. Och i synnerhet visar undersökning efter undersökning att avgiftsbaserade rådgivare har rikare kunder, större praxis och tjäna mer pengar till följd....

Kommentera