Alternativ talar om två generationer | Investeringsportfölj | 2018

Alternativ talar om två generationer

Banbrytande strategier och riskhantering De potentiella alternativen är populära bland de två största demografierna.

Registrerade investeringsrådgivare har ett enormt tillfälle att utveckla kundrelationer med alternativa investeringar med två demografiska grupper: babyboomers och den tusenåriga generationen, unga vuxna födda mellan 1980-talet och 2000-talet.

Baby boomers kan leta efter alternativ för att hantera risker. Millennials kan leta efter dem för sina spännande investeringsalternativ. Alternativa investeringar har en viktig roll att spela i båda grupperna, en roll som RIA kan hjälpa direkt.

Först baby boomers. Tidskolonnisten Russell Baker beskrev omtänksamt babyboomers som "grisen i pythonen". När de har flyttat genom linjär tid har de uppmärksammat och orsakat samhället en viss mängd matsmältningsbesvär under vägen. Nu går de i pension på 10 000 per dag, enligt Pew Research Center.

Som VD för ett alternativt investeringsföretag har jag sett att denna demografiska grupps mål förändras dramatiskt om 10 år. De vill tjäna pengar, men de verkligen vill inte förlora pengar.

Kanske är det den kumulativa effekten av deras 50 års exponering för marknaderna - Dow sjunker till 577 år 1974, Huvudkursen vid en försvagande 21% 1980, kraschen i oktober 1987, prickskytten, finanskrisen 2008 eller kanske bättre förklarad av beteendefinansiering och tanken att investerare drabbas av förlusten mer än de känner glädje av vinster. Oavsett orsaken är de inte längre intresserade av att svänga på staketet.

Alternativa investeringar, med potential att tjäna eller förlora mindre på marknaderna, samt ge okorrelerade avkastningar, har uppenbar vädjan till denna grupp. Ännu mer tilltalande är likvida alternativ, nu den snabbast växande delen av kapitalförvaltningsverksamheten. Det är viktigt att komma ihåg att alla investeringar innebär risk och det finns ingen garanti för att investeringar kommer att uppnå sina mål, generera vinst eller undvika förluster. Ändå har chansen att kombinera hedgefondernas långfristiga investeringsstrategier med lågfristiga tillgångar och dagliga likviditetsegenskaper i fonder har skickat tillgångar stigande, en ökning med 40% årligen sedan finanskrisen 2008, en Deutsche Bank studie som släpptes i september hittades. Deutsche Bank förutspår nettoinflöde på 49 miljarder dollar till likvida alternativ i september 2015, vilket skulle vara en ökning med 44%.

Riskfokus har stimulerat utvecklingen av ny riskhanteringsprogramvara för enskilda investerare, varför skulle pensionsfonderna ha alla det roliga? och jag förväntar mig att denna trend fortsätter. Använda frågeformulär för att bestämma en baby boomers aptit för risk och sedan modellera sina portföljer för att se om aptit och verklighet matchar upp kommer sannolikt att bli vanligare inom en snar framtid.

Millennials definieras under tiden av öppenhet. De gillar teknik och kommunikation. De gillar innovativa alternativ, inklusive investeringar som tar itu med sociala problem som investeringar i påverkan. En delmängd av socialt ansvarsfullt investerande, inverkan på investeringar innebär aktivt att försöka investera i företag som kommer att ha en positiv inverkan och fortfarande göra en ekonomisk vinst. Gröna teknikföretag är ett bra exempel.

Om du har något i ditt hus vet du att årtusenden bryr sig djupt om att förbättra samhället. De säger att det borde vara företagets första prioritet, en 2013-rapport från World Economic Forum hittades. (Det senaste beslutet från Whole Foods att tillämpa ett ansvarsfullt vuxet klassificeringssystem för frukt, grönsaker och blommor är den typ av handling som appellerar till årtusenden som jag vet.)

Under de närmaste 40 åren har tusenåriga och deras äldre syskon , Gen X, kommer att förvärva uppskattningsvis 41 miljarder dollar från sina boomerföräldrar, enligt WEF-rapporten. Oavsett om uppskattningar är rätt som påverkar investeringarna kommer att växa till en $ 1 biljonsmarknad fram till 2020 återstår att se. Poängen är att alternativa investeringsprodukter som är specialiserade på effektinvesteringar är tillgängliga, och nästa generation av RIA-enheter ska åtminstone få fart på dem.

Alternativ kan inte vara lämpliga för alla, men det är sagt, jag känner mig säker på att förutsäga en ljus utsiktsbild för alts som äldre investerare kommer att förlita sig på för riskhanteringspotential och yngre investerare söker dem efter sina spetsstrategier.

Ladda mer

Tidigare Artikel

The Roaring 80s

The Roaring 80s

Det var 17 augusti 1982 och Dr. Doom hade ändrat sig. Ekonomen Henry Kaufman, sedan vid Salomon Brothers, hade kommit att vara känd av comic-book moniker för hans dystra men inflytelserika prognoser om spirande räntor och inflation. Men nu släppte han ett morgonmemo som förutspår att räntorna skulle minska under det kommande året och "inflationsförväntningarna kommer att eroderas gradvis....

Nästa Artikel

Nya skattelagen öppnar dörren för företagsförsäkringsdiskussion

Nya skattelagen öppnar dörren för företagsförsäkringsdiskussion

Dagens utmanande ekonomi dikterar att småföretagare är mer fokuserade och skonsamma än någonsin tidigare. Marginaler är smala och kunniga företag letar efter alla möjliga fördelar för att hjälpa dem att möta deras botten. Från att hantera dagliga utgifter, att betala hyran för att säkerställa löneavgiften är uppfylld, är varje uppgift avgörande och ingenting kan förbises....

Kommentera