7 Störande bedömningar Omkring 401 (k) s, IRAs | Pensionering | 2018

7 Störande bedömningar Omkring 401 (k) s, IRAs

Att flytta från förmånsbestämda pensionsplaner till avgiftsbestämda planer har inte gjort någon genomsnittlig amerikanarbetare något.

Faktum är att det har gjort pensionering mer av en spelbonus, det finns tillräckligt med pengar eller för det sak, pengar som är tillgängliga när tiden kommer att lämna jobbet bakom sig?

En ny studie från Center for Retirement Research på Boston College tar en titt på hur 401 (k) s och de ira som oftast tjänar som överrullningsboende för 401 k) fonder påverkar arbetstagarnas pensionsålder.

Men medan det finns ljusa fläckar är nyheterna totalt sett inte bra - och det är nyheter som har skapats rubriker innan: Arbetare har inte tillräckligt sparat för att se dem genom pension , trots förbättringar i uppbyggnaden av de sparkfordon som de använder.

Uppgifter från Federal Reserve 2016 Survey of Consumer Finances, som inte bara innehåller information om 401 k), men även på hushållsinnehav i IRA rapport säger, ge "en bra möjlighet att se hur en strengthe den fortsatta mognaden av systemet 401 (k) och den stabila aktiemarknaden har påverkat arbetstagarnas pensionsförmåner."

Här är sju av de resultat som forskarna grävde ut ur data:

7. En (väldigt) liten bra nyhet.

Vi nämnde ljusa fläckar, och det är de ökar användningen av måldatumsfonder och andelar.

Men ökningarna har inte varit tillräckligt stora för att flytta nålen mycket långt mot bättre pensionssäkerhet.

6. Låg eller ingen balans.

Endast ungefär hälften av hushållen, enligt rapporten, har 401 (k) och / eller IRA-saldon - och med det minskande antalet DB-planer som är tillgängliga från arbetsgivare kommer de övriga amerikanska arbetarna att förlita sig på Social trygghet ensam. Det är inte en vacker bild.

Och för hushåll som närmar sig pensionen indikerar SCF att saldon är långt ifrån vad de behöver vara och har bara ökat från 111 000 $ 2013 till 135 000 USD år 2016. Det kommer inte att hålla människor i något slag av adekvata levnadsvillkor under mycket lång tid under pensionering.

Men hur mycket hushållen har i besparingar är mycket beroende av sin inkomst - liksom några ökning av sparande. Saldon för högsta kvartilen, berättar rapporten, var 780 000 dollar år 2016, och det var en "dramatisk" ökning från 452 000 USD 2013. Dessutom höjde andelen höga hushåll med 401 (k) saldon 70%.

Men för den lägsta kvintilen var saldon endast 26 700 dollar och endast 25 procent av hushållen hade 401 (k). "Pensionsräkenskaperna verkar fungera som en meningsfull källa till att spara endast för de tre övre kvartalet, säger rapporten, även om den tillägger:" Även där har en betydande andel hushåll inte 401 (k) saldon."

5. Otillräcklig inkomstavkastning.

Medan IRAs fungerar mest som en parkeringsplats för pengar som arbetarna har sparat i 401 (k) planer, istället för som en ökning till 401 (k) besparingar, säger IRA-tillgångarna att de överstiger de i 401 (k) s med 40%: 8,2 biljoner dollar jämfört med 5,8 miljarder dollar. Men det betyder inte att de flesta arbetare vet vad man ska göra med pengarna eller hur man gör det till inkomst när de går i pension. > I själva verket säger rapporten, "Den typiska hushållstillträda pensionen hade 135 000 dollar i kombinerade 401 (k) / IRA-tillgångar. Dessa tillgångar kommer att ge $ 600 per månad vid avgång, ett belopp vars köpkraft kommer att sjunka över tiden med inflationen."

4. Avrinningsbesparingar.

Höga avgifter och läckage tar sina vägtullar, liksom dåliga investeringsbeslut.

Medan måldatumsfonder har hjälpt med sistnämnda, sänker de två före detta fortfarande saldon och kostar anställda potentiella pensionsfonder - och många måldatumsfonder är inte oskyldiga när det gäller höga avgifter heller.

Studien pekar på, att en kostnadskvot på 1% -100 punkter över ett 40-årigt arbetsliv kommer att minska tillgångarna vid pensionering med nästan 20%. Och trots en minskning över tiden, är utgiftsförhållandena på fonder, det primära investeringsföretaget i 401 (k) planer, högt. Med utgångspunkt i hur människor faktiskt investerar var utdelningsgraden 2016 63 basispoäng för aktiefonder, 51 punkter för obligationsfonder och för måldatumsfonder och 18 punkter för penningmarknadsfonder."

En rapport från

Washington Post

säger att nuvarande pensionssystemets övergång till 401 (k) s och IRA har varit "en guldgruva för Wall Street. Mäklare och försäkringsbolag som hanterar pensionskonton tjänade ungefär 33 miljarder dollar i avgifter förra året.... " På läckage citerar studien en annan studie som undersökte läckage från 401 (k) s och IRAs sätter siffran på 1,5%. Men studier som använder skatteuppgifter lägger till, "föreslår en ännu högre läckagehastighet... läckage från utbetalningar vid tidpunkten för arbetsförändringen är fortfarande det mest allvarliga problemet." 3. Arbetare är ojämlika för utmaningen.

Studien påpekar att när 401 (k) s kom först på scenen, var de bara tillägg till arbetsgivarfinansierade pensions- och vinstdelningsplaner.

Säger studien "Sedan 401 (k) Deltagarna ansågs ha sina grundläggande pensionsinkomstbehov täckta, de fick ett stort utrymme för skönsmässig bedömning över sina 401 (k) val, inklusive huruvida de skulle delta, hur mycket de skulle bidra, hur man skulle investera och när och i vilken form dra tillbaka fonderna. "

Men arbetarna är inte upp till de utmaningarna, eftersom många antingen är okunniga om att investera eller saknar förtroende eller utbildningsmöjligheter att springa in och lära sig mer.

Regeringsansvarskontoret sammankallade en panel av 15 experter förra året för att undersöka potentiella politiska alternativ för pensionering och för att diskutera framgångar och misslyckanden i den befintliga politiken.

En del av panelens diskussion blev en del av slutrapporten, och den bilden är också ganska dyster.

Från rapporten: "Sh risk för att vi har lagt på den enskilda arbetstagaren i USA: s pensionssystem är en röra. Det är investeringsrisken, det är risken för livslängd, hälsorisken, risken för långtidsvård... i slutändan har vi lagt så mycket risk för personer som inte verkligen har verktygen. Och verktygen som finns där ute för att hjälpa dem kostar mycket pengar."

2. 401 (k) s / IRAs drar nytta av de rika mer än medelarbetaren.

Medan låg- och medelklassarbetare inte gör en hel del framsteg under det nuvarande systemet är de rika säkert. rapportera om verkligheten av ålderdom i Amerika, sade WP Teresa Ghilarducci, en arbetsekonom som specialiserar sig i pensionssäkerhet och säger: "Det finns ingen del av landet där majoriteten av äldre arbetstagare i medelklassen har tillräckliga pensionssparande för att upprätthålla deras levnadsstandard i sin pension. Människor kommer till pension med mycket mer ångest och mycket mindre köpkraft."

Men ett annat segment av befolkningen gör mycket bättre med tillräckliga tillgångar att de två lågkonjunktur som förstörde de flesta pensioners konton inte har skadat dem nog att märka.

Säger rapporten, "[Ä] äldre människor gör bättre än någonsin. Bland de äldre än 65 år äger de rikaste 20% nästan hela nationen 25 biljoner dollar i pensionskonton, enligt Economic Policy Institute.

1. Automatiska funktioner måste förbättras.

Automatisk inskrivning och auto-eskalering måste båda förbättras, säger rapporten och medan automatisk registrering har hjälpt till att öka antalet nummer i företag där automatisk registrering är anställd, har deltagandet minskat företag som inte använder automatisk inskrivning. Så det tar en vägtull på de totala deltagandesatserna.

Men autoinlösen leder ofta medarbetare till en bidragsränta som kan och borde vara högre, så att de inte sparar tillräckligt.

Dino auto-eskalering , vilket ofta är det enda sättet som många arbetstagare ökar sina bidrag.

Den inställda och glömma mentaliteten kan betyda att om anställda lanseras i en plan med låg bidragsränta och inte har auto- eskalering, de får aldrig öka den hastigheten; även om de gör det, börjar de från en lägre bidragspunkt och förlora marken över tiden. Även om de har auto-eskalering är den generellt sett för låg och kostar också anställdas möjligheter över tiden för att sätta kursen ännu högre och spara mer.

9 skäl till att pensionen går utdöd

18 skäl att amerikanerna är rädda för att gå i pension

Ladda mer

Tidigare Artikel

Uppgraderingar

Uppgraderingar

Barclays Global Investors tillkännagav att dess iShares S & P California Municipal Bond och New York Municipal Bond-fonder, var och en en del av S & P National Municipal Bond Index, började handla på den amerikanska börsen. Barclays sade att fonderna, de första statsobligationerna som är tillgängliga för amerikanska investerare, spårar flytande, institutionella kvalitetsindex för kommunala obligationer....

Nästa Artikel

Livförsäkringens minskning är ett mysterium

Livförsäkringens minskning är ett mysterium

(Bild: Thinkstock) Livförsäkringen förlorar sin överklagande i USA. År 1965 köpte amerikaner 27 miljoner politiker, enskilt eller genom arbetsgivare. År 2016 köpte en befolkning som var mer än 50% större fortfarande endast 27 miljoner politiker. Andelen amerikaner med livförsäkring har fallit till mindre än 60 procent, från 77 procent 1989....

Kommentera